Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС А Н. Буренин Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова Книги по рекламе, маркетингу, PR и дизайну


01-11-2022,

Если бы доллар укрепился по отношению к фунту стерлингов, то инвестор бы понёс убытки по своему контракту на разницу цен, но начальная сумма бы увеличилась из-за более благоприятного обменного курса. Во-первых, необходимо конвертировать сумму, которую необходимо захеджировать в базовую валюту соответствующей валютной пары. Предположим, что один контракт в GBP/USD эквивалентен $10 за пункт, поэтому 8 контрактов будут эквивалентны $80 за пункт. В кредитно-дефолтном свопе покупатель свопа производит платежи продавцу свопа до даты погашения контракта. Например, если кредитор беспокоится о том, что заёмщик собирается объявить дефолт по кредиту, он может использовать кредитно-дефолтный своп для компенсации или передачи этого риска другим инвесторам. Чтобы снять с себя риск дефолта заёмщика, кредитор покупает кредитно-дефолтный своп у другого инвестора, который соглашается возместить кредитору все потери в случае дефолта.

хеджирование для чайников

Если через месяц она упадет до $1,5 за бушель, это может стать финансовой катастрофой для фермера. Чтобы избежать такой ситуации, фермер может сразу договориться о продаже зерна на некоторое время вперед — скажем, со сроком поставки через месяц и по цене $1,9. Это и есть хеджирование с помощью форварда — инвестор гарантированно получает прибыль, которая уже не может ни вырасти, ни упасть. В случае с ETN стоимость напрямую (и исключительно) основана на рыночной цене, поэтому количество ошибок отслеживания значительно сокращается.

К ним относятся такие финансовые инструменты как фьючерсы и опционы. К их достоинствам можно отнести доступность, ликвидность, относительно небольшие комиссионные расходы, надёжность. А основным недостатком является чёткая стандартизованность такого рода контрактов обусловленная правилами биржи (жёстко ограничены сроки поставки, количество и вид товара). Во-первых, следует различать такие понятия как статическое и динамическое хеджирование. Статическое хеджирование предполагает открытие хеджирующей позиции, что называется, раз и навсегда (до тех пор пока существует позиция по базовому активу). Динамическое же хеджирование подразумевает постоянное изменение хеджирующей позиции вслед за изменением цены базового актива.

Производные финансовые и товарные инструменты. Учебник

Они отслеживают базовый актив (в данном случае цену серебра), как и фонды, но главное отличие состоит в том, что ETN и ETC на самом деле являются долговыми инструментами. Принцип работы техники хеджирования в трейде бинарными опционами заключается в открытии разнонаправленных сделок по одному и тому же финансовому активу с одинаковым временем экспирации контрактов, но с разными точками входа в рынок. Однако эта отчетность часто подвергается критике за свои ограничения. Согласно действующим правилам, от компаний требуют документации целей и стратегии до того, как фактически приступить к хеджированию.

Все форварды подразделяются на поставочные и расчётные. Поставочные — предполагают реальную поставку базового актива, а расчётные предполагают выплату разницы между ценой указанной в форвардном контракте и реальной рыночной ценой на дату исполнения форварда. А если, наоборот, урожай риса оказывался очень хорошим, то цена на него снижалась ввиду обилия предложения.

  • Хоть какой из них дозволяет финансисту восполнить неблагоприятное изменение цены актива.
  • Большинство кредитно-дефолтных свопов требует выплаты постоянной премии для поддержания договора, что делает их похожими на страховой полис.
  • Бюро Контролёр валюты в США выпускает ежеквартальный отчет о кредитных деривативах и в отчёте, выпущенном в ноябре 2019 года, размер рынка в целом составлял $4,2 трлн., из которых на кредитно-дефолтные свопы приходилось $3,68 трлн.

С другой стороны, если позже цены вырастут, то он получит только то, на что ему даёт право контракт. Изучение того, как работает хеджирование, помогает лучше понять рынок и стать более профессиональным инвестором. Лучший инструмент хеджирования в той или иной ситуации будет зависеть от соответствия торговому плану инвестора и того, что он хочет захеджировать. Риск является важным, но ненадежным элементом инвестирования.

Учет хеджирования: вопрос не решен

Ethereum может вырасти в десять разОдним из основных факторов, говорящих в пользу роста ETH, является количество смарт-контрактов, которые развернуты на платформе… Самое важное при выборе форекс брокера – это определить, какие параметры интересуют именно вас. Мы рекомендуем ознакомиться с подробным руководством, описывающим универсальный метод выбора Forex-брокера. Если вы новичок на Форексе, и/или вам затруднительно найти брокера самостоятельно, то мы вам поможем. Все, что вам необходимо сделать – это выбрать лучшего брокера форекс из Топ 10.

хеджирование для чайников

Хеджирование через денежный рынок — это метод, который используют для фиксации стоимости транзакции в иностранной валюте в национальной валюте компании. Таким образом, хеджирование через денежный рынок может помочь местной компании снизить валютный https://goforex.info/ риск при проведении деловых операций с иностранной компанией. Прежде чем начать хеджирование контрактом на разницу цен, важно точно знать, что хеджировать, в каком направлении хеджировать и размер позиции, которую планируется захеджировать.

Контракт на разницу цен (CFD)

Величина премии — то, что инвестор в итоге платит за ограничение своего риска. При покупке опциона инвестор получает право выкупить/продать актив по истечении (или в течение) срока действия контракта. Инвестор в зависимости от рыночных цен может воспользоваться правом покупки/продажи, хеджирование для чайников а может и не воспользоваться, если ему это будет невыгодно. Размер премии опциона устанавливается не биржей, а рынком, и именно премия является настоящей ценой опциона. Другими словами, опционы торгуются на бирже, а премия представляет собой котировку опциона.

Если цена на соевые бобы взлетит, это может оказать негативное влияние на прибыль компании и, соответственно, цену её акций. Фьючерсный контракт — это юридическое соглашение, которое требует от двух сторон обменять актив по заранее определенной цене в конкретную дату. Большинство фьючерсных контрактов требуют обмена активами, однако они также могут быть оплачены наличными деньгами. Форвардный договор, либо нападающий — самый 1-ый и наистарейшем метод ограничивать опасности. Цены на пшеницу, рожь, овес колеблются зависимо от урожая.

Даже если инвестор никогда не хеджирует свой собственный портфель, он должен понимать, как это работает, потому что многие крупные компании и инвестиционные фонды занимаются хеджированием в той или иной форме. При хеджировании финансист переносит собственный риск на тех, кто готов его принять, — спекулянтов. Хеджеры получают гарантию, что цены не поменяются, а спекулянты зарабатывают, принимая риск на себя. Европейские опционы предполагают исполнение в чётко определённую дату (называемую датой экспирации опциона), а американские — позволяют исполнить опцион в любую дату внутри интервала равного сроку его действия.

Иными словами, опционы торгуются на бирже, а премия представляет из себя котировку опциона. Для новичков интересно будет узнать, как работают бинарные опционы по технике хеджирования с использованием индикаторов для бинарных опционов. Единственной проблемой такой торговли может стать выбор одинакового времени экспирации опционов. В торговле с помощью индикаторов для бинарных опционов нужно будет выбирать брокера, предоставляющего гибкое время экспирации контрактов.

Выбрав то же самое время экспирации, что и в первом случае, трейдер захеджировал сделку на продажу колл-опционом. В результате по истечению времени экспирации одна сделка оказалась убыточной, вторая – прибыльной. Покупатель должен купить, а продавец должен продать базовый актив по установленной цене, независимо от текущей рыночной цены на дату истечения срока. Базовые активы включают в себя физические товары или другие финансовые инструменты.

Между страхованием и хеджированием есть вполне определённые различия. В качестве базового актива по форварду могут выступать биржевые товары, инструменты фондового рынка, инструменты валютного рынка. Наиболее часто используются товарные (в производственно-промышленных целях) и валютные форварды (предполагающие поставку конкретной суммы в иностранной валюте к конкретной дате). Покупатель обязывался приобрести эту партию по оговоренной цене в независимости от того какой в итоге окажется рыночная цена риса. Хеджирование встречается не только на фондовых рынках.

Примеры хеджирования опционом

Если крестьяне смогли вырастить неплохой сбор, цены на зерно могут приметно свалиться, что понизит прибыль от продаж. Например, на момент сбора урожая пшеница на рынке стоит $2 за бушель. Если через месяц она свалится до $1,5 за бушель, это может стать денежной трагедией для фермера. Чтоб недопустить подобном положении, крестьянин может сходу условиться о продаже зерна на некое время вперед — сообщим, со сроком поставки через месяц и по стоимости $1,9.

Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. Учебное пособие

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Forex-Ratings.ru не несет ответственности за возможные потери, в т.ч. Неограниченную потерю средств, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования данной информации. Редакция вебсайта не несет ответственность за содержание комментариев и отзывов пользователей о форекс-компаниях. Вся ответственность за содержание возлагается на комментаторов.

Следовательно, в результате роста долларового курса, стоимость кредита, который необходимо отдать, будет так же расти. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Предположим, инвестор покупает акции некоторой компании за ₽44.

Лучшие Форекс-брокеры

Совет по МСФО желает свести все действующие правила к набору простых принципов, как это и должно быть в идеале. Предложения должны были поступить ещё в декабре прошлого года. Потом было решено их перенести на начало марта, однако теперь даже эта дата выглядит излишне оптимистичной. Свопы часто используются, если компания может легко занимать деньги под один тип процентной ставки, но предпочитает другой тип. Своп также может включать обмен одного типа плавающей ставки на другую, который называется базовым свопом. Поскольку они торгуются на рынке OTC, то контракты заключаются между двумя или более сторонами в соответствии с их желаемыми спецификациями и могут быть специфицированы различными способами.

Сделки своп получили распространение на денежных рынках США начиная с середины 70-х годов прошедшего века. Представьте себе хлебопекарную компанию решившую застраховаться от роста цен на зерно. Для этого она приобретает фьючерсные контракты на зерно в том объеме, который может ей понадобиться в ближайшем будущем.

По согласованному заранее обменному курсу при наступлении срока погашения облигации и избежит любых колебаний валютного курса. Во многом это связано с тем, что если рынок движется не так, как прогнозировалось, то держатель может просто позволить позиции истечь и заплатить только цену опциона, которая называется премия. Эта премия является максимальной потерей, которую можно понести. Например, инструмент, который лучше всего подходит для хеджирования валютных позиций, может отличаться от лучшего инструмента для хеджирования риска падения или взлёта криптовалюты. В конечном счёте все зависит от склонности к риску, стоимости хеджирования, глубины понимания инструментов, стиля торговли и даже личных предпочтений. Далее рассмотрим, какие существуют инструменты хеджирования.

Премия, выплачиваемая за открытие контракта, будет максимальным убытком, который инвестор может понести от хеджирования опциона, а это означает, что риск снижения цены покупки опциона пут будет иметь заранее установленный лимит. Опцион пут вырастет в стоимости, если базовый актив упадёт в стоимости, поэтому убыток от владения акциями инвестора будет — в разной степени — покрываться увеличением стоимости опциона. Степень выигрыша будет зависеть от того, насколько сильно упадёт акция, которая была выбрана для опциона. Величина премии — то, что финансист в конечном итоге платит за ограничение собственного риска.

Сделки своп получили распространение на финансовых рынках США начиная с середины 70-х годов прошлого века. Форвардный контракт, или форвард — самый первый и старейший способ ограничивать риски. Цены на пшеницу, рожь, овес колеблются в зависимости от урожая. Если фермеры сумели вырастить хороший урожай, цены на зерно могут заметно упасть, что снизит доходы от продаж. К примеру, на момент сбора урожая пшеница на рынке стоит $2 за бушель.

Это интересно

А-а-а-а
Ты поймёшь меня без слов!
Не могу тебе всё рассказать! Я уверенна, поймёшь меня без слов! Просто надо научиться ждать ...
Скрипка звучала...
Скрипка звучала, скрипка звучала Рядом басил контрабас Милая девочка тихо играла Ноты звучали...
Фея
Движенье - медленный ручейПрикосновенье -  ветерокЕе глаза - река лучейФигурка - тонкий ...
РЕПЕТИЦИЯ САЕНТОЛОГИЧЕСКОГО МЮЗИКЛА 🙂
Это шпионские записи с репетиции саентологического мюзикла "Сказка о непонятом слове или один день и...
Best Research Paper Writing - Tips For Writing The Ideal Paper About A...
Order the very best research paper today and l can do it all from scratch over around 3 hours! There...
Заря.
  Когда яркая заря Откроет Вам свои объятия Увидевши рождение дня Забудьте ...
Муравьиная матка или власть
Шовный материал Johnson & Johnson
Это необходимо для дальнейшего развития проекта.Инструкция по отключению AdBlock. Не думала, что моя...
Kudzu extract may help control alcohol cravings
ContentMight help treat alcoholismChinese Herb Kudzu May Help Drinkers Cut DownKudzu VineResults of ...
Собачка идёт гулять
факсимиле.ЖИВ ОПЯТЬ.физич. лирика
Зной. Мне дремалось в предгорье, как вдруг, в мою память вплыла- шхуна в бушующем море, ...
Плейкаст "Боль любви"
Моя Королева
Пейзаж, мальвы.
Поцелуи в васильках.
С багровых туч до багряных рос
С багровых туч до багряных рос Я мир проглядываю насквозь В какую жизнь нам с тобой довелось Успе...
Быть с тобой
В утро к солнцу тянет листья Всё живое на земле И роса в траве искрится Как глаза твои, при мне...
Клубника
Деревенька.
Ах ты Господи, что заброшена И заброшена где-то в краю Из которого, люди добрые И поныне я ве...
Тихо и незаметно
земляВообще-то я опыляю поля. У меня есть личный старенький самолёт, унаследованный от отца – а ...
Розовые ослики
Пацаны, они и там, пацаны!
Пацаны, они и там, пацаны!!! Полегла в поле брать, будто спать! Постреляли её - им не встать. Пац...
Я рисую солнце
сказка про принца
Жил-был в одном королевстве грустный принц. Он был очень несчастен, но точно не знал отчего, поэ...
ОЖИВШИЕ СНЫ.философ.лир-ка
Загаданным ручьём Бытьё стекает в русло Мирозданья... Я место в Них нашёл с...
Поэт
Творец пера и слова Живёт не в каждом пусть Но как же мне знакома Печаль, любовь и грусть [...]
Кошкины сновидения
Непал, пейзаж, горы.
Ход
ХОД:ИНСТРУМЕНТ и СРЕДСТВО МИРА во всём себя ПЕРЕМЕЩАТЬ.
Тон 0.96 “Ужас”
Что ты с собою опять принесла? Бездомную кошку, в придачу кота! Откуда хомяк, попугаи в квартире...
Владивосток
Бывает.
Я смеялась до слёз и до коликов Над теми, кто верит в любовь Я меняла друзей и поклонников Ра...
Красавицы
О том как бабочка не стала гусеницей
В бутылках
ХЛОПОТАТЬ.отличие от ПРОСИТЬ.глаголы
Есть ХЛОПОТЫ,а есть ДЕЛА. Здесь разница.Весьма большая:
Из ЗОЛОТОГО ФОНДА Баночников для фотоальбома: “Я- личность творческая:...
11 Best Freelance Game Developers Hire in 48 Hours
ContentRiseup Labs Delivers Game Developers for Hire Service with Exceptional TalentsWhat types of s...
What Is a Data Warehouse: Concept, Architecture & Example
ContentBottom TierBest practices to implement a Data WarehouseWhat is data modeling?Build Your Caree...
Рой веселых снежинокВитает на землюПриподняв нежно крайЛедяной простыниВылезает Весн...
Ты в сердце моём...
[...]Я отправился в путь. Пролетают дни Много нимф повстречал Их песни сладки, но не ты Их ласк...
НЕОБХОДИМАЯ СЛАБОСТЬ СЛОВА.философ.лир-ка
Устал я от жёсткости мира. Всё долго меняется в нём.
Люди как свечи
Начало конца
Он лежал на пологом длинном склоне уже давно. Очень давно. Так давно, что уже совершенно не помнил, ...
BigDaddy205 Новинки книг 2022 скачать или читать онлайн
Это самый сложный и длительный способ обучения, чреватый затратой немалого количества сил и денежных...
Я верю всегда!
Ты веришь в судьбу? Нет. А я да! Случайные встречи порой не напрасны! А, может быть, ты есть ...
СТОЛКНУТЬСЯ
СТОЛКНУТЬСЯ - на пространствах всех! В СТОЛКНУТЬСЯ - нет и промежутка! НЕОБХОДИМОСТЬ и УС...
Современный наскальный рисунок
Лучшие брокеры России для инвестиций на фондовом рынке Рейтинг
В связи с этим авторизация и верификация занимают в среднем 1-2 рабочих дня. В случае использования ...
Это могут быть акции, облигации, фьючерсы, опционы и многое другое.
Доходность по этому портфелю соответствует росту индекса, что обычно достаточно выгодно. А держател...
Белые
И возвращаясь опять к НЭПу...
И возвращаясь опять к НЭПу, Но продолжая ленно жить Обречены мы чесать репу, С вопросом “Как нам ...
ЧУЖАЯ НАДЕЖДА.физическая лирика
Рассыпалось ВРЕМЯ песочным дворцом... но звуки во мне- не немели...
Существенные существительные
Взмахом испуга – вздох…Вдруг – шелестом шепот: «Вверх!»Запах земли, травы, листьев,Волос...
Колесо сансары крутит...
Колесо сансары крутит Жизни наши, все прокрутит, Через сито пропуская. Мы придём, жизнь предвкуша...
Я ПОДАРЮ ТЕБЕ МЕЧТУ
Я подарю тебе мечту,Я сотворю её однажды.Создам земную красоту,Пускай её - увидит ка...
Там где-то остров фараона
Карточный гений
Он - карточный гений – сердечный мой шулер, Из колоды достал мою карту бубен. На зеленом сукне мно...
Your Guide to Sudden Alcohol Intolerance & Alcohol Allergies Sunset Al...
ContentWhat to know about alcohol allergiesSunset Forte Alcohol Flush SupportOther Factors That Caus...
Litecoin Price, LTC Price Chart & Market Cap
ContentHow do I sell Litecoins?IoTeX Price PredictionWhat was the highest price for Litecoin?Litecoi...
Снегири
Концерт "День Победы" открыла Маша Левкова песней "Снегири".
SMS “Приставалки”
SMS “Приставалки” Поприставай ещё немножко, забавная моя ты крошка! Твои идеи – это ток, ко...
Настурции
Уже не новое...
Что такое поэт Вы мне скажите? Может кто-нибудь мне пояснит? Кто из ник, как рождается и становитс...
Сказка про клубничку
Больше всего на свете Ян любил клубнику. Этой вкусной, ароматной ягодке Ян был готов простить всё...
Добрая Сказка для Любимой (От Вани)
Романтикам, и первому из них – А. Грину
Алый парус далёкой мечты, У какой ты теперь широты? И в просторах каких морей За Ассолью торопит...
Солнышко
Я бы к Солнышку взлетел! Дайте мне мой лучик! В мир иной бы полетел! Если б он был лучше, Стал б...
Полосатый кот с голубыми глазами
Вот еще одна игрушка — котик из пары коротких полосатых носочков.Из одного носка получается те...
Роджеру Желязны
Призраки Вечности... ночью и днемСтрасти пылают черным огнем.И так далека я сейчас от него, ...
5 Natural Remedies to Control Alcohol Shakes From Withdrawal
ContentWhat Can I Expect in an Alcohol Detox?If you suspect someone has alcohol poisoning …What Help...
Кровавая сказка
Поздним вечером, в один из хлопотных рабочих дней медсестра центра переливания крови по имени Галина...
ЭХО-концерт в Москве!
Вау! Наши друзья выбились в шоу биз! Представляете себе! Какие же молодцы они 🙂 А именно группа "...
ГОРДЫНЯ
Вот она - Гордыня в полной мерепредстала пред тобой, чуть приподняв вуаль.Что кроется под не...
Глубина души
Одри Хепберн
Тайский натюрморт
Виталий Кочетков с песней "Наша семья"
Пчелиный друг
Рыцарь..
Однажды рыцарь собрался пройти в замок! Но там на пути ему встретился дракон, который сказ...
What is the Multifunctional Structure?
ContentRecommended articlesmulti-functional architectureMaterials in life sciences and biomaterialsC...
ЛЕГЕНДА ОБ ОДИНОКОМ ГОРОДЕ
 Территория нынешнего Кривого Рога богата удивительными и зачастую противоречивыми нахо...
Апрель. Маленькое волшебство.
Установить
УСТАНОВИТЬ-Найти Пространство, и, Место Точно ОПИСАТЬ...
Миссия Земля
Продаю первые семь томов десятитомника Л.Р.Х. "Миссия "Земля"" за 800 рублей. Пишите на e-mail: ...
Понтов много - МОСТ один
Рассвет.
Рассвет тихонько наступает, в твоё окно он проникает! И лучик солнца не спеша целует в сонные г...
Лось
Уходит друг
Уходит друг. Закрылись двери. Заносит снег последний след, И ощущение потери Души пригасит яркий ...
Сумочка
Компании Форекс: выбираем брокера для работы на валютном рынке Форекс
ContentСравнение брокеров 2021 годаДля чего нужен брокерЛучшие брокеры ForexКакие базовые параметры ...
Asos повысила прогноз продаж на 18г благодаря хорошим годовым результа...
В 2012 году ASOS открыл свой первый международный офис в Сиднее, Австралия, а затем офис в Нью - Й...
Professional Research Paper Assistance
Research paper help can come in many forms. If you're looking for some assistance to get your resear...
Я – твой азарт, лёд и пламя!
Buy Proton with Credit or Debit Card
ContentXPR high capacity precision balancesHow to Buy Ripple XRPIs Proton a good investment?Get the ...
Tips for Buying Essays Securely Online
Essay writing orretor de texto services cater to all students. They are helpful for students from bo...
Если бы
Чтоб изменяться мир мог как-то ему нужны его слова.
на ладони...
Владивосток
Бабочка
Я бегу и бабочка рядом порхает Я весь в работе, но она не знает Мечтаю свободным стать, а ей не ...
Мандала - отношения
Голубки — символы мира, счастья, любви и благополучия
ДУХ ЛИРЫ.физ.лир-ка
Атом... прислушался к сердцу. Начал... ядром дрожать. Всё субмельчайшее место ...
Kiti-Fish
Абажур
Нюша подобрилась и копала норки для зайчика
Собственность
Я раковинка. Я молодая двустворчатая раковинка и у меня одна нога, с помощью которой я передвигаюсь....
Глаголы прошедшего
Жили-были.Дружили.Учились. Работали. Ели. Пили. Спали. Пели. Плясали.Радовались. Огорча...
😉
Я стихоплут и девушек томленье Пишу и радую сердца Я пробуждаю в них стремленье А дальше кто-то и...
Уверен.версия-2
Словарь открыт и небо дышит, как будто звёзды - организм,
После баньки
Выйду утром на заре. Улыбнусь я солнцу. И пройдусь я по росе, Как бывало в детстве.Солнце с...
Не временно
Всё в этом мире течёт размеренно. И жизнь сама и всё в ней временно. Вот женщина идёт, она беремен...
Весёлый танец ранеток
Весёлый танец ранеток танцуют Алиса и Диана. Новогодний концерт для ветеранов.
Чувства и страсть
Чувства и страсть Боль и обида Ложь и предательство Грусть и тоскаЧашею полной было испито И...
Я запомнил твою вуаль
Что бы ты хотела сказать, Чёрного ворона песней? Не стоит прошлое вспоминать. Вкус уже совсем пр...
Собиратели звёзд
Недавно написала картину на заказ: молодой мужчина хотел сделать жене подарок к годовщине свадьбы....
Мандала уверенность
Наша стрелка
Ансамль "Шалфей". Текст: Галина Андреева. Поют: Мария Левкова, Злата Ерёменко, Галина Андреева, Та...
Утренняя молитва
Рано утром милиционер просыпается с молитвой: «Господи! Пусть сегодня свершится несколько преступлен...

Рубрика: Всячина.

Оставьте свой отзыв!





Подписка на новые записи


Наши группы в соцсетях:

Одноклассники В контакте Face Book Мой мир