Double Top Double Bottom RSI Trading Strategy by Sofien Kaabar, CFA Geek Culture


27-08-2021,

double top and double bottom

The stop loss can be quite wide if you open a long position after confirmation. When the resistance level is broken by the market, a buy signal is generated with a higher probability that the market will gain in value. The breaking of the resistance level defines the entry level for the trader. When the support level is broken by the market, a sell signal is generated with a higher probability that the market will lose value.

  • Our gain and loss percentage calculator quickly tells you the percentage of your account balance that you have won or lost.
  • This is a sign that the selling pressure is about finished, and that a reversal is about to occur.
  • This pattern is typically identified by two distinct troughs in the price chart, with a peak in between, followed by a rise above that peak.
  • Once the bullish trend has hit the neckline, it will need to rebound and enter a bearish trend once more until the momentum shifts to bullish, which will form the second low.
  • The first is that, on the above chart, the price meets resistance at the highs and is unable to move above the first high on the second attempt.
  • It appears as two consecutive peaks of approximately the same price on a price-versus-time chart of a market.

The Double Bottom Reversal is a bullish reversal pattern typically found on bar charts, line charts, and candlestick charts. As its name implies, the pattern is made up of two consecutive troughs that are roughly equal, with a moderate peak in-between. According to Thomas Bulkowski’s statistics, there is a 36% chance that the busted double top will appear after the formation of the double top pattern. A breakout of the neckline occurs on a rally between A and B, this is a buy signal. However, instead of going long immediately, you can try to wait for a rollback to the breakout level.

How to trade the Double Bottom pattern?

Instead, it bounced off the neckline and resumed the overall bearish trend before https://www.bigshotrading.info/ the first low. That momentum eventually stopped, and the second low was formed.

What is double top vs double bottom?

Double tops and bottoms are important technical analysis patterns used by traders. A double top has an 'M' shape and indicates a bearish reversal in trend. A double bottom has a 'W' shape and is a signal for a bullish price movement.

Therefore setting a wider standard-deviation parameter is a must. Double top and bottom patterns are formed from consecutive rounding tops and bottoms. These patterns are often used in conjunction with other indicators since rounding patterns in general can easily lead to fakeouts or mistaking reversal trends. When reviewing the chart pattern, it is important for investors to note that the peaks and troughs do not have to reach the same points in order for the «M» or «W» pattern to appear.

Double Bottom and Double Top — Technical Analysis | BitScreener — YouTube

A double bottom candlestick pattern is a chart pattern that occurs when the price makes a low, pulls back to the upside forming a swing high, then moves back down to near the prior low. For the pattern to complete and signal a possible price reversal to the upside, the price must move above the high swing that occurred between the two lows. Candlestick charts are commonly used because they show the high and low for each price bar or candle. Until the price falls below the swing low between the peaks, the double top pattern is still forming and this does not necessarily indicate a trend reversal.

double top and double bottom

Volume is also of importance here, with the ideal pattern having a lower volume on the second dip than the volume on the first dip. Notice in the example above, the uptrend makes a new high and then pulls back to a level of support. Forex traders will recognize the letter “M” shape pattern formed by the forex double top pattern.

Trading Strategies and Edges-Including Easy Language Code. Tradestation

Any testimonials contained in this communication may not be representative of the experience of other eToro customers and such testimonials are not guarantees of future performance or success. Stay on top of upcoming market-moving events with our customisable economic calendar.

  • The breaking of the support level defines the entry level for the trader.
  • Access to the Community is free for active students taking a paid for course or via a monthly subscription for those that are not.
  • The pattern is complete, indicating a bearish reversal when the price drops below the swing low formed between the two peaks.
  • Traders can manually look through forex pairs, stocks, indices or commodities for double top or bottom patterns, or you can simply use pattern recognition software.
  • A double bottom pattern, on the other hand, usually happens after a downtrend in price movements and signals the beginning of an uptrend.

The “tops” are peaks which are formed when the price hits a certain level that can’t be broken. Buying exhaustion and a stable presence of sales indicate changes in the market nature. Apply this logic to read volumes and you will recognize double top and double bottom patterns more effectively. It is a sign that a seller at the 27,300 level keeps being active, therefore, opening a short position with a short stop will be justified. Perhaps, there was a major buyer in the market at the 4300 level, the buyer considered the price attractive, and therefore absorbed the existing sell contracts.

Double bottoms

The double bottom is the bullish version of this pattern that can form after a downtrend. A popular variation of this setup is the 2618 trade with specific rules for the pattern configuration including where to enter and to exit the trade. double top and double bottom are reversal chart patterns observed in the technical analysis of financial trading markets of stocks, commodities, currencies, and other assets. As with any other chart patterns used in technical analysis, a double bottom pattern is not guaranteed to succeed and is always up for individual interpretation.

double top and double bottom

Это интересно

Что ж ты милая смотришь искоса...
Хотя часты соитья тел И налегке семейный гуж, Но неизбежен тел раздел Где нет «соитья душ». (Сло...
Не боюсь остаться одной
Не боюсь остаться однойЭтот воздух вечером живЭто море плещет волной -Ты пойди ее удержи...
Фотосинтез
Кто такой брокер и как его выбрать РБК Инвестиции
ContentFX Pro – лучший европейский брокер для российских трейдеровТоп надежных брокеров, обслуживающ...
Плейкаст на песню Виталия - Flying like Ikarus
ТОП-5 криптовалютных бирж: рейтинг лучших 2022
На бирже более 300 торговых пар, а количество ее пользователей превышает 3,5 млн. Exmo — это подходя...
Зимние блуждания вокруг времени по часовой стрелке
По дороге, укутанной туманом, шагает осень, осыпая листьями уснувшее вчера. Пряча его под разноцветн...
А я кактусы люблю...
Пинап 2
А я всегда люблю лишь летоХотя и осень прошла быстроЗима подкралась незаметноИ в ней я г...
Шоколадные сердечки
Удивительное дело — лежит обычный шоколад, и вроде дела до него никому нет. А когда он в виде деко...
Утро я встретил, тебя покидая!
Утро я встретил, тебя покидая! Ты провожала, жаром пылая. Хрустом по снегу следы раздаются, Зная ...
Питер Камчатский.
Вид из окна Океан на ладони На рейде стоят корабли Камчатки пейзаж и дымится Авача * Тут кра...
Content Заинтересованы в выборе надежного форекс брокера?
ContentЗаинтересованы в выборе надежного форекс брокера?Мисс ИнстаФорексОбзор 10 крупнейших инвестиц...
SMS “21 января – Международный день объятий!”
Сегодня день такой прекрасный- Международный день объятий! К тебе прилипну я с утра, покрепч...
Content Отзывы о компании Открытие
ContentОтзывы о компанииОткрытие БрокерКак вывести средства со счета?Как открыть брокерский счет?Луч...
Ранняя весна.
  Я приду, разбужу Ты откроешь глаза И увидишь тот мир Где упала листва. ...
Из ЗОЛОТОГО ФОНДА Баночников для фотоальбома: “Я- личность творческая:...
В мечтах
Древы
ЛИТЕРАТУРНЫЙ ВИНЕГРЕТ: Б.О.Г.
Я лыблюсь на солнышко И в форточку зырю. Я самый смешной В восхитительном мире.Я кисоньку гла...
What Is Ape Fun Token Aft? All Infomation About Ape Fun Token
Content$1k To $10k Crypto Challenge: Day 1 PortfolioThe Importance Of Ape Token DistributionHow To S...
Ни жалости, ни совести...
Ни жалости, ни совестиВсе умерло во мнеЯ начинаю поискиК потерянной лунеСверкаю недо...
Ты зла...
Ты зла,коварства нет в помине Ты просто зла на целый свет За то,что кто-то в лимузине А у теб...
Огни Иссык-Куля
Витя относился к тем людям, о которых в народе говорят – раздолбай. Он и сам это понимал, и пережива...
СОСУЛЬКИ...
Зарисовка
Я вышел на улицу. Меня обдало холодом. С неба подали листья, мягким дождём. Красен, ярок их танец ...
Бабочка
Я бегу и бабочка рядом порхает Я весь в работе, но она не знает Мечтаю свободным стать, а ей не ...
Цвет
Вулкан
Становятся звуки вулканом, и,магмой вздымаются в нём...
Город М
Текстовая графика
Внутри интересные решения с текстовой графикой и вплетённым в неё текстом и стихами.
В день равноденствия
Вчера- темнело ещё днём... Вчера-светлело ещё ночью...
Дорога
                         Здравствуй дорога, длинная и путевая Все равно пройду ...
День Победы 67
Дорогие друзья! Мы приглашаем вас на концерт! Он будет посвящен 9 мая – Дню Победы и Дню Дианетики...
Нордкап 09
ПланПлан был прост и состоял из одного пункта. Нужно было поближе познакомиться с мотоциклом. А ...
ᐈ Bitcoin Calculator 【buybank】convert Bitcoin Into Any World Currency ...
Best Bitcoin mining profitability calculator МаксиМаркетсh difficulty preloaded along МаксиМаркетсh ...
Новости «Финико» » Bmw намерен сократить 6 тыс сотрудников
Рост произошел, несмотря на снижение эталонной маржи обработки в Российской Федерации и ЕС. Соглас...
РАЗДЕЛИТЬ
Из множества моих решений - одно: СОСУЩЕСТВОВАТЬ. Я РАЗДЕЛЯЮ много мнений, и,...
Вид
СТИСНУТЬ
Мысль СТИСНУТА со всех сторон каким-то будничным и прошлым.
АРОМАТЫ.физ.лир-ка
Хочу я Запахи познать. ОНИ сейчас важней,чем воздух. Мне нужно ЧТО-ТО осознать. Ведь Память в...
Новая игра-Икар (Саша Ветер-ремикс)
Встречайте немножко серьезный ремикс песенки!
Жаркое солнце небо и облака
Кукла-полотенце
SMS “Меня греет твоё фото!”
Ты так прекрасно выглядишь на фото,смотрю и попадаю в плен прекрасных глаз!Я представляю,...
Осень
Осень-теория смертиЖгут золотые кострыОгня и воды две стихииДождя и осенней листвыКо...
Фиолетовая дама
Рейтинг брокеров России 2021 года: сравнение ТОП-7
Компания ИнстаФорекс является международным брокером, который предоставляет возможность выхода на ми...
Неумывашева падает в подземелье с Генгемами
ПОСЛОВКИ И ПОГОВОРИЦЫ
Если он — саентомаг, значит он тебе не враг.Не в своем банке - не возись. И в своем банке не воз...
Букет
Из ЗОЛОТОГО ФОНДА Баночников для фотоальбома: “Я- личность творческая:...
Солнышко
Я бы к Солнышку взлетел! Дайте мне мой лучик! В мир иной бы полетел! Если б он был лучше, Стал б...
Словоотражение
. И,что бы я не прояснял, весь мир - из словоотражений.
МЕДИТАЦИЯ.философ.лир-ка
Я б хотел пройти разума барьер...
Пробуждение
Однажды ночью я проснулся. Передо мной лежала ты. Тебе я нежно улыбнулся, Погладил волос русый тв...
Мы ставим себе цели
Это одна из песен барнаульского одитора Александра Климова на стихи Ани Кожевиной С    ...
Трубадуры
Я ТВОЯ
Женственность
Яхтинг-энд-мотоциклинг
Начало. Москва - Никополь.Итак, кофры собраны. Старт назначен на 8 часов утра. Прощание с семь...
Обзор пары EUR/USD.
С компанией, предоставляющей сильную аналитическую и обучающую поддержку, а также готовой проконсуль...
Роспись стены на кухне
Комнатная роза
Летние рисунки с солнышком и цветками
Инициация
Трудно признаться, но ты одинок…
Лунное дерево
факс-ле.ЧАСТОКОЛ МГНОВЕНИЙ.физ.лир.
Частокол мгновений у моих ресниц пропустил виденье:я у колесниц,
Москворечье Трейдинг, ООО, оптовая
Про Александра Соломенцева это отдельный вид, в коллективе он как крыса. Если ты с ним хорошо будеш...
Июнь. Белый пароход.
Square свежие новости рынков и инвестиций :: РБК Инвестиции
Два фонда Кэти Вуд Ark Invest Management и Ark Next Generation Internet ETF продали 202 тыс. Акций ц...
What Is Financial Leverage, and Why Is It Important?
ContentWhat is financial leverage?FinancialsAccounting TopicsWhat is leverage?Learning with BBVA Tra...
Радуга над городом
ВИНОГРАДОВКА
Банки враждебные веют над нами, Сложные кейсы нас злобно гнетут. В сессию эту вступили мы сами, Н...
Переплыть Стикс, часть 2
Но, как честный человек, я был обязан продолжать то, за что взялся. И мои планы выйти из ситуации не...
Ода преклиру (почти шутка)
Выражаю благодарность А.С.Пушкину за его строчку! Настало чудное мгновенье -Передо мной садишьс...
Кто сильнее, тот и прав
Дрались ребята за! Честь своей улицы! Будто на ладожском Воины рубятся. .....
BCH to BTC Convert, Exchange BCH to Bitcoin Converter
ContentThings To Remember About Converting Bitcoin To CashAbout Bitcoin CashConvert Bitcoin Cash to ...
Tips for Buying Essays Securely Online
Essay writing orretor de texto services cater to all students. They are helpful for students from bo...
Призраки
Слова как призраки витают в моём потрёпанном уме. Определений им не знаю. ...
Я родилась в ночной листопад...
Я родилась в ночной листопад... Сердце забилось под ритм дождя. Небо дарило земле звездопад, Стру...
Heres how to trade Forex as a professional: Become a professional Fore...
ContentsXTB – Best Regulated Forex BrokerAverage Foreign-Exchange Trader Salary in IndiaMarkets.com ...
Успех
Успех. Ты хвастал им, ты говорил, что успешен. Ты хорошо зарабатываешь, у тебя есть финансовые з...
Славянам
Опально-мировое племя, Когда же будешь ты народ? Когда же упразднится время, Твоей и розни и невз...
Комплект украшений - кулон и браслет
ПРОТАЛИНА
Когда мне ясно СЛОВО- открыта смыслам ЖИЗНЬ!
С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, СЛАВОЧКА!!!
ВЯЧЕСЛАВ КОРОТКЕВИЧ
Коломенское
Плод любви
День Семьи в эфире
Репортаж Светланы Паращенко и Ольги Кирсановой с телеканала «Доверие» о празднике "День Семьи" 15 ...
Волшебная зимняя сказка
Жила была маленькая сосулька. Она жила высоко, под самой крышей и мечтала приносить людям радость. ...
Ты спроси того, кто умер...
Ты спроси того, кто умер, Как ему теперь, легко? Ты спроси того, кто умер, В жизни как ему, везло...
Берега
Этот берег показался мне чужим, и я не приблизился. Этот берег не рождал во мне ощущения Дома, и я н...
С 8 Марта, дорогие женщины!
Я поздравить тебя сегодня хочу Ты наше солнце, ты радость в нас Ты в стомиллионный раз Радуешь ...
Покаяние
Рассвело. Ночь полностью отступила. И, поскольку солнце еще не встало, казалось, что прозрачный утре...
Грустишь...
Друзья и подруги в гости зовут Говорят, что скучают, говорят, что ждут Кто-то близок, не так как...
Бессмертные: Война миров
Как много в жизни сделано ошибок...
Как много в жизни сделано ошибок, Но время не вернуть никак назад, Как в пепел сожженный письма об...
Владивосток
Удобство совершаемых через брокера финансовых операций.
ContentРейтинг фондовых брокеров Московской биржиИнстаФорекс - брокер номер один в АзииКак выбрать л...
0.9 Сочувствие
Давайте сделаем весёлый плакат со шкалой тонов!Что человек думает или говорит в этом тоне? ...
Тучи над городом стали
День Святого Валентина
В феврале две тысячи четвертого года, я еще не знал, что дни моей мамы...
СРЕДА БЫТИЯ.физическая лирика
МИНУС ВРЕМЯ в Пространстве и Жизни- это тоже среда Бытия...
Дивчата
Сказка про узника
Узник Мухин сидел в сырой полутёмной камере уже много-много лет. Так много, что он и не помнил, за ч...
Виталий Кочетков - Я целую
КОСМОБЕЗДНА.физ.лир-ка
Как ни казалось бы мала Земля под массой мирозданья, похоже, в Не...
Написано для того, кто называет меня Богиней.
Разные люди - похожие страны, Много всего мы с тобой повидали: Мудрые мысли – но глупые шутки. Кр...
Цветочный путь
Я стану твоим ангелом
Ольга Курчаева с песней "Я стану твоим ангелом"
Реклама --- двигатель торговли или Удар по ЯЙЦАМ! :)))))))
Браслеты «Мандала» — "Тактичность"
Просто натюрморт
Октябрь.
Октябрь завершает бег свой по свету Месяц второй завершает свой путь Осень,ты чем-то похожа на...
Зимний день.
 Снег кругом,метелица Я в своём краю Мне в душе не верится Кажется, что сплю.Вью...
Владивосток
Форекс Брокеры Рейтинг Брокеров
ContentФорекс Брокер Рейтинг — Лучшие Брокеры Форекс 2022Выбираем компанию для работы на рынке «Форе...

Рубрика: Всячина.

Оставьте свой отзыв!





Подписка на новые записи


Наши группы в соцсетях:

Одноклассники В контакте Face Book Мой мир